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每个主题(个股/行业/宏观/大宗/加密)一张固定模板仪表盘:🎯最新结论 → 💲最新数据 → 📈实时价通道(连你的资本市场终端) → 📰相关新闻自动汇入 → 📚相关研究 → 📉历史。新闻/研报里提到某主题会自动链到这里,看新闻即可一键跳到该主题的最新全貌。
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台积电 TSMC (TSM)
📊 个股🗓️ 更新 2026-07-13
🎯 最新结论 / 建议：AI算力需求最硬实证——6月营收同比+67.9%全面超预期,AI芯片全年有望破$400亿。是『AI资本开支未见顶』的实证锚;2nm量产+CoWoS先进封装扩厂决定未来两年算力供给上限。
💲 最新数据(带日期·来源可点核实)
| 指标 | 最新值 | 日期 | 来源 |
|---|
| 6月营收(同比) | +67.9% | 2026-07-13 | CNBC/Bloomberg ↗ |
| 上半年营收 | 2.4万亿新台币(约$750亿)·同比+35.6% | 2026-07-13 | CNBC |
| 2026 AI芯片营收(预期) | >$400亿(约占总营收25%) | 2026-07-13 | CNBC |
⚠️ 上表为带日期的单源快照(供参考,来自当日新闻/研报,未做双源交叉);价格/实时值一律以「资本市场终端」为准(ME-062:数据feed的"最新栏"≠实时值,勿把快照当现价)。
📈 看实时价格/指数 → 资本市场终端(实时·权威源)📰 相关最新新闻 · 自动汇入 2条 · 2026-07-13
📉 历史情况(供参考)
个股档案有五支柱基本面+DCF正反算+组合层判断。长期看点:先进制程(2nm)良率与扩产节奏、CoWoS封装产能、对英伟达/苹果的议价与集中度风险。
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英伟达 NVIDIA (NVDA)
📊 个股🗓️ 更新 2026-07-13
🎯 最新结论 / 建议：AI算力龙头。个股档案有五支柱/DCF/组合层完整判断;近期NVIDIA×TSMC把AI引入晶圆厂 + 与SK Hynix为Vera Rubin平台联合开发内存,算力竞争从单一GPU转向『制造+内存+互连』全栈。实时价请走资本市场终端。
💲 最新数据(带日期·来源可点核实)
| 指标 | 最新值 | 日期 | 来源 |
|---|
| 研究档案 | 五支柱+DCF正反算+组合层(买多少/现仓冲突)+五学科透镜+量化结论 | 2026-06-27 | 个股档案/NVDA ↗ |
| 最新动态 | NVIDIA×TSMC AI进晶圆厂(设计/光刻/制程/缺陷检测);Vera Rubin平台联合SK Hynix开发内存 | 2026-07 | NVIDIA Newsroom ↗ |
⚠️ 上表为带日期的单源快照(供参考,来自当日新闻/研报,未做双源交叉);价格/实时值一律以「资本市场终端」为准(ME-062:数据feed的"最新栏"≠实时值,勿把快照当现价)。
📈 看实时价格/指数 → 资本市场终端(实时·权威源)📰 相关最新新闻 · 自动汇入 1条 · 2026-07-13
📉 历史情况(供参考)
个股档案含估值套餐报告/五学科透镜/组合层(买多少与现仓冲突)/量化结论。承重风险:AI资本开支周期见顶、客户自研ASIC、地缘出口管制。
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AI算力链 / 半导体
🏭 行业/主题🗓️ 更新 2026-07-13
🎯 最新结论 / 建议：前沿模型进入『密集同周发布+分层产品线+价格战』(OpenAI/Meta/xAI/Google/Anthropic 一周内密集上新),但算力需求未见顶(TSMC营收+67.9%);瓶颈从单一GPU转向『制程+HBM内存+互连』全栈,AI开始反哺半导体制造本身。
💲 最新数据(带日期·来源可点核实)
| 指标 | 最新值 | 日期 | 来源 |
|---|
| 前沿模型 | OpenAI GPT-5.6 / Meta Muse Spark(付费·约1/4价) / xAI Grok4.5 / Google NanoBanana2 同周发布 | 2026-07 | CNBC/Bloomberg/ThursdAI |
| 算力实证 | TSMC 6月营收+67.9%,2026 AI芯片营收有望>$400亿 | 2026-07-13 | CNBC |
| 全栈趋势 | NVIDIA×TSMC AI进晶圆厂;NVIDIA×SK Hynix联合开发内存 | 2026-07 | NVIDIA |
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📈 看实时价格/指数 → 资本市场终端(实时·权威源)📰 相关最新新闻 · 自动汇入 13条 · 2026-07-13
- 商务部、海关总署第29号公告:7月10日起对氦气实施临时禁止出口管理 · 财新网/中新网 2026-07-10
- 李强主持国务院常务会议,部署系统推进数字中国建设、适度超前布局算力网与新一代通信网 · 国务院/四大证券报头版 2026-07-10
- OpenAI 公开发布 GPT-5.6 家族(Sol/Terra/Luna),结束政府审查限制并全面上线 ChatGPT、API 与 Codex · CNBC 2026-07-08
- Meta 推出首个付费模型 Muse Spark 1.1 及 Meta Model API,首次向开发者收费 · Bloomberg 2026-07-09
- TSMC 6月营收同比大增67.9%,上半年营收2.4万亿新台币(约750亿美元)同比增35.6% · CNBC/Bloomberg 2026-07-13
- Anthropic 在美出口管制令解除后重新部署 Claude Fable 5,并推出接近 Opus 4.8 性能的 Sonnet 5 · ThursdAI 2026-07-01
- xAI 发布 Grok 4.5,自称达到 Opus 级性能且成本更低 · ThursdAI/llm-stats 2026-07-08
- NVIDIA 与 TSMC 将 AI 引入晶圆厂,用于芯片设计、光刻、制程控制与缺陷检测 · NVIDIA Newsroom 2026-07
- 前特斯拉 Optimus 科学家创立欧洲人形机器人初创公司 UMA · Electrek 2026-07-07
- Google 推出 NanoBanana 2 Lite,4秒内生成图像,起价极低 · ThursdAI/llm-stats 2026-07-09
- 维持12个月看多。核心逻辑=市场广度扩散:科技巨头以外公司本财报季盈利强劲,标普1500中位数成分股EPS增速超10%(后疫情最佳),半导体等最拥挤板块开始让出领导地位。板块首选金融(去监管最大受益者,点名JPMorgan、Goldman等),认为估值扩张可能是2026年最大意外。 · Bloomberg: Wilson Sees Profit Boost Beyond Tech 2026-07-13
- 基于AI主题继续超配美股;三大主题=AI稀缺性(电力/电网/芯片/数据中心瓶颈)、实体AI(机器人与自主制造)、以'大趋势'跨资产重构组合。固收偏好短久期(尤其欧元区政府债)+稳健现金流支撑的公募/私募信用。背景:日元对美元跌至40年低点,美10年期约4.48%。 · BlackRock Investment Institute Weekly (July 2026) 2026-07
- 基金经理仓位极度偏多:股票配置一度净超配约50%(单月升幅2001年以来最陡),现金降至约3.9%、跌破4%触发美银逆向'现金卖出信号'。逆向框架提示应削减大宗、股票、新兴市场、科技与半导体的拥挤多头。近月调查显示情绪已滑至六个月低点、滞胀押注上升——拥挤度本身是最大风险。 · BofA Global Fund Manager Survey 2026-06
📉 历史情况(供参考)
AI算力链7约束:芯片/制程/封装/内存/网络/电力/capex-ROI。核心矛盾=AI资本开支(2026四巨头$725B+77%)vs 生成式AI收入(~$37-60B)的『死亡剪刀差』能否收敛。
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黄金 / 贵金属
🪙 大宗商品🗓️ 更新 2026-07-13
🎯 最新结论 / 建议：投行目标分歧千美元级(当前最大争议):高盛下调至$4900(降息落空+ETF流入放缓),小摩看$6300、瑞银$5000、桥水Dalio建议战略配置5-15%。SD-MRAA判黄金为结构性牛市(央行去美元化购金)+防御姿态核心。
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| 指标 | 最新值 | 日期 | 来源 |
|---|
| 高盛2026底目标 | $4900(6/20从$5400下调) | 2026-06-20 | Goldman Sachs ↗ |
| 摩根大通目标 | 约$6300(最看多) | 2026-06 | J.P. Morgan |
| 瑞银 | 未来数月约$5000 | 2026-06 | UBS |
| 桥水 Dalio | 建议组合配置5-15%黄金 | 2026-05 | Fortune/GEF |
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📈 看实时价格/指数 → 资本市场终端(实时·权威源)📰 相关最新新闻 · 自动汇入 5条 · 2026-07-13
- 京港强化香港离岸人民币枢纽:HKMA人民币资金池扩至5000亿、南向债券通额度提升至8000亿 · 官方公告/Reuters 2026-07-07
- 未来12个月全球股票仍建设性,预测总回报约11%(含股息,美元计),但涨幅低于2025、牛市广度扩散;看好中小盘及国际市场(欧洲、日本)。债券偏好久期多元+主动择券。警示经典60/40股债对冲失效,需引入另类风险溢价与私募工具。黄金:6月20日将2026年底目标从5400下调至4900美元(理由=ETF流入放缓+把2026剩余降息移除至2027)。 · Goldman Sachs Investment Outlook 2026 2026-06
- 美股仍'例外',标普500年底看7800、EPS约350美元(同比+29%),由盈利、AI快速采用、强投资与韧性消费支撑。债券:收益率年内温和走高,2年/10年期年底约4.20%/4.70%,短端相对现金有可观溢价。美联储:年内不动、2027或温和调整甚至加息。美国增长下半年回落至1.50–1.75%。黄金:最看多阵营之一,2026年底目标约6300美元。 · J.P. Morgan 2026 Mid-Year Outlook 2026-06
- 建议2026增配股票:战略股票组合占总资产30–70%,区域上至少一半美股、至少20%全球,并定期再平衡;可将最多30%配置于AI、电力与资源等结构性成长主题。看到未来数月美联储仍有进一步宽松空间。黄金:维持做多,建议well-diversified组合配置中个位数比例,认为未来数月金价可达约5000美元/盎司。 · UBS House View / Year Ahead 2026 2026-06
- 核心主张=从债务资产与法币中分散。建议大多数投资者持有约5–15%黄金(Dalio本人倾向15%)作为对信用依赖型资产的对冲与实际回报保护,称金价上涨反映全球远离债务资产、类似1970年代。支撑=央行持续购金、去美元化、财政赤字高企。整体延续全天候/风险平价的极致多元化、控回撤思路。 · Fortune / Greenwich Economic Forum 2026-05
📉 历史情况(供参考)
SD-MRAA:黄金=结构性牛市(央行持续购金+去美元化+财政赤字),在防御姿态里核心防御40%含实物黄金15%。分歧根源=对2026降息路径的判断(高盛已把降息移除至2027)。
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美股大盘 · 美联储
🏦 宏观/大盘🗓️ 更新 2026-07-13
🎯 最新结论 / 建议：极贵(CAPE41,140年第2高)+通胀回头(5月CPI 4.17%)+美联储偏鹰(新主席Warsh维持3.5-3.75%,7/29 FOMC),唯一强引擎=AI盈利超级周期。投行年底标普目标:大摩8000/小摩7800/高盛全球股+11%。短期震荡偏上但回撤风险随6月CPI(7/14公布)上升。
💲 最新数据(带日期·来源可点核实)
| 指标 | 最新值 | 日期 | 来源 |
|---|
| 美联储利率 | 维持3.5-3.75%(鹰派);市场7月加息定价~25%、9月~64% | 2026-07-10 | Federal Reserve/Forbes ↗ |
| 6月CPI | 7/14公布(5月整体4.17%/核心2.82%,近三月年化8.2%) | 2026-07-13 | BLS ↗ |
| 标普500 | 7,575.39 | 2026-07-10 | CNBC/Yahoo |
| 投行年底目标 | 大摩8000 / 小摩7800 | 2026-06 | MS/JPM |
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📈 看实时价格/指数 → 资本市场终端(实时·权威源)📰 相关最新新闻 · 自动汇入 11条 · 2026-07-13
- 美联储维持利率于3.5%-3.75%不变,新主席Kevin Warsh领导下转向更鹰派,7月29日FOMC临近 · Federal Reserve/Forbes 2026-07-10
- 6月非农仅增5.7万远逊预期,失业率降至4.2%但因劳动参与率跌至2021年3月来最低 · CNBC/BLS 2026-07-02
- 6月CPI通胀数据将于7月14日公布,成为本周最大市场催化剂(5月整体CPI同比已达4.17%) · BLS 2026-07-13
- 标普500以7,575点收官上涨周,7月10日科技股领涨,三大股指齐升 · CNBC/Yahoo Finance 2026-07-10
- 美伊互袭致霍尔木兹海峡航运中断,油价周涨约3.5%,WTI约71美元/桶、布伦特约76美元 · Fortune/Trading Economics 2026-07-10
- 10年期美债收益率升至4.56%,2年期4.21%,中东紧张与通胀担忧推动债券抛售 · Advisor Perspectives 2026-07-10
- 比特币徘徊于6万美元出头,较2025年10月约12.6万美元历史高点腰斩(不同源快照约6.1-6.4万) · Fortune 2026-07-10
- 跨资产采取'风险偏好'倾斜:超配股票、低配核心固收,大宗/现金持基准。美股领涨全球,标普500年底目标上调至8000(前值7800)、2027年中目标8300。偏好板块:工业、超大规模云厂商、金融、非必需消费。美联储:预计2026全年按兵不动,通胀回落则2027上半年降息两次。主要风险=通胀加速+流动性收紧。 · Morgan Stanley 2026 Midyear Outlook 2026-06
- 维持12个月看多。核心逻辑=市场广度扩散:科技巨头以外公司本财报季盈利强劲,标普1500中位数成分股EPS增速超10%(后疫情最佳),半导体等最拥挤板块开始让出领导地位。板块首选金融(去监管最大受益者,点名JPMorgan、Goldman等),认为估值扩张可能是2026年最大意外。 · Bloomberg: Wilson Sees Profit Boost Beyond Tech 2026-07-13
- 美股仍'例外',标普500年底看7800、EPS约350美元(同比+29%),由盈利、AI快速采用、强投资与韧性消费支撑。债券:收益率年内温和走高,2年/10年期年底约4.20%/4.70%,短端相对现金有可观溢价。美联储:年内不动、2027或温和调整甚至加息。美国增长下半年回落至1.50–1.75%。黄金:最看多阵营之一,2026年底目标约6300美元。 · J.P. Morgan 2026 Mid-Year Outlook 2026-06
- 建议2026增配股票:战略股票组合占总资产30–70%,区域上至少一半美股、至少20%全球,并定期再平衡;可将最多30%配置于AI、电力与资源等结构性成长主题。看到未来数月美联储仍有进一步宽松空间。黄金:维持做多,建议well-diversified组合配置中个位数比例,认为未来数月金价可达约5000美元/盎司。 · UBS House View / Year Ahead 2026 2026-06
📉 历史情况(供参考)
SD-USMARKET预测逻辑树(Pythia三块):起始估值=未来10年回报最强预测因子(CAPE41→回报低);通胀反弹+美联储转鹰=估值杀手(2022已演示)。已登记可证伪预测 US-EQ-001/002/003。
₿
比特币 / 加密
₿ 加密🗓️ 更新 2026-07-13
🎯 最新结论 / 建议：从2025-10约$12.6万高点腰斩至$6万出头。SD-MRAA判其为『流动性探针』(2026上半年率先暴跌=预警已印证);鹰派货币环境+风险偏好收缩下承压,反映高利率对投机资产的挤出。
💲 最新数据(带日期·来源可点核实)
| 指标 | 最新值 | 日期 | 来源 |
|---|
| 当前价 | 约$6万出头(不同源快照$6.1-6.4万) | 2026-07-10 | Fortune ↗ |
| 较高点 | 较2025-10约$12.6万腰斩 | 2026-07-10 | Fortune |
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📈 看实时价格/指数 → 资本市场终端(实时·权威源)📰 相关最新新闻 · 自动汇入 2条 · 2026-07-13
📉 历史情况(供参考)
SD-MRAA:BTC=流动性探针,在防御姿态里作尾部弹性5%(探针·不补仓)。若6月CPI高企/加息预期升温,加密与成长股或同步承压。
🛢️
石油 / 能源
🪙 大宗商品🗓️ 更新 2026-07-13
🎯 最新结论 / 建议：美伊冲突升级致霍尔木兹海峡(全球约20%油气贸易)风险陡增,油价周涨约3.5%。油价上行直接推高通胀预期、强化美联储鹰派立场,是当前股债汇的共同上行风险源。
💲 最新数据(带日期·来源可点核实)
⚠️ 上表为带日期的单源快照(供参考,来自当日新闻/研报,未做双源交叉);价格/实时值一律以「资本市场终端」为准(ME-062:数据feed的"最新栏"≠实时值,勿把快照当现价)。
📈 看实时价格/指数 → 资本市场终端(实时·权威源)📰 相关最新新闻 · 自动汇入 7条 · 2026-07-13
- 美军对伊朗发动第二夜空袭,一夜打击约140个伊朗军事目标(导弹发射场、海军资产、弹药库) · CNN 2026-07-12
- 特朗普称已重创伊朗、称霍尔木兹海峡'重新开放',与伊朗就海峡关闭状态各执一词,早前初步停火破裂 · CBS News/Washington Times 2026-07-12
- 欧盟计划7月13日通过对俄新一轮制裁:下调俄油价格上限、有效期由6个月缩至3个月,严禁向第三国运输俄LNG · 法国外长Barrot表态/欧盟理事会 2026-07-13
- 伊朗报复反击:向卡塔尔乌代德基地、科威特、巴林、约旦、阿联酋境内美军设施发射导弹与无人机,并宣布关闭霍尔木兹海峡 · Al Jazeera 2026-07-12
- 标普500以7,575点收官上涨周,7月10日科技股领涨,三大股指齐升 · CNBC/Yahoo Finance 2026-07-10
- 美伊互袭致霍尔木兹海峡航运中断,油价周涨约3.5%,WTI约71美元/桶、布伦特约76美元 · Fortune/Trading Economics 2026-07-10
- 10年期美债收益率升至4.56%,2年期4.21%,中东紧张与通胀担忧推动债券抛售 · Advisor Perspectives 2026-07-10
📚 相关研究报告(点开看深度分析)
(暂无·可从新闻/研报补入)
📉 历史情况(供参考)
霍尔木兹海峡承载全球约20%油气贸易。地缘溢价随美伊紧张维持;油价是通胀与美联储路径的关键上行风险变量,牵动能源/军工板块轮动。